Tiek privataus kapitalo, tiek rizikos draudimo fondai yra investicinio fondo formos, kurios laikosi akredituotų investuotojų, įsteigtų kaip LLP (ribotos atsakomybės partnerystė) arba LLC (ribotos atsakomybės bendrovė). Straipsnio ištraukoje pateikiami visi svarbūs rizikos draudimo fondo ir privataus kapitalo fondų skirtumai.
Palyginimo diagrama
| Palyginimo pagrindas | Privatus kapitalas | Rizikos draudimo fondas |
|---|---|---|
| Reikšmė | Privatus kapitalas reiškia nuosavą kapitalą, nurodantį privataus kapitalo įmonių nuosavybės dalį privačioje įmonėje. | Rizikos draudimo fondas - tai investavimo potencialas, sujungiantis investuotojų lėšas, investuojant į įvairius finansinius produktus, naudojant įvairius rizikos valdymo metodus. |
| Rizika | Mažiau | Palyginti didelis |
| Tikslas | Įsigyti mažas ir sergančias įmones, gerinti savo veiklą ir tada ją parduoti didesne kaina. | Norėdami užtikrinti maksimalią grąžą mažiau laiko. |
| Koncentruojasi į | Ilgalaikis pelno potencialas | Trumpalaikis pelno potencialas |
| Investicijos | Investicijos tiesiogiai vykdomos įmonėse | Investuojama į labai likvidų turtą |
Privatus kapitalas
Paprastai, privatus kapitalas reiškia privataus kapitalo pritraukimą. Kai investicijas į dideles neto vertes turinčius asmenis, institucinius investuotojus, universiteto stipendijas, pensijų fondus, bankus ir draudimo bendroves ir tt į bendrovę, kuri nėra viešai valdoma, arba kuri yra nepakankama, panaudodama sverto išpirkimą, tai vadinama privataus kapitalo.
Tai yra neregistruotas investavimo būdas, kuriame įvairūs investuotojai sujungia savo pinigus, siekdami turėti didelį interesą ir kontrolę įmonėje. Jos tikslas - pagerinti savo veiklą ir padidinti jos vertę, keičiant valdymo, modernizavimo operacijas ir tt, kad vėliau ją būtų galima parduoti už kainą, didesnę už pradinę investiciją. Investuotojai paprastai įsipareigoja investuoti tam tikrą sumą su fondu per visą savo gyvenimą.
Jis apima ir rizikos kapitalą, ir augimo kapitalą. Rizikos kapitalas yra rizikos kapitalo investuotojų į mažas privačias įmones pradinis kapitalas, o augimo kapitalas - tai lėšos, kurios yra skirtos esamoms didelėms įmonėms plėtoti.
Rizikos draudimo fondo apibrėžimas
Privačios investicinės priemonės, kurios nėra atviros plačiajai visuomenei, o tik siūlomos tik atrinktiems klientams, vadinami rizikos draudimo fondais. Jis sujungia turtingų investuotojų lėšas, investuodamas į įvairius vertybinius popierius, naudodamas įvairius investavimo būdus, kad gautų gerą pelną, palyginti su nurodytu rizikos lygiu.
Draudimo fondą profesionaliai valdo investicijų valdymo įmonė. Jie yra šiek tiek reguliuojami fondai, kurie turi mažiau reglamentų, palyginti su viešai platinamais investiciniais fondais, kurie leidžia jiems turėti strategines trumpąsias pozicijas, kad būtų išlaikytas kapitalas rinkos nuosmukio metu.
Rizikos draudimo fondai yra plačiai suplanuoti ir kontroliuojami investicijų portfeliai, kurie naudoja daugybę modernių investavimo strategijų, kad gautų gerą pelną. Strategijos gali apimti sverto, ilgas, trumpas pozicijas nacionalinėje ir tarptautinėje rinkoje.
Pagrindiniai privataus kapitalo ir rizikos draudimo fondo skirtumai
Toliau pateikiami punktai aptaria skirtumą tarp privataus kapitalo ir rizikos draudimo fondų:
- Privatus kapitalas gali būti suprantamas kaip investiciniai fondai, kuriuos privataus kapitalo įmonė įnešė iš didelių grynųjų aktyvų turinčių asmenų ar firmų, didelių institucinių investuotojų ir pan. Priešingai, rizikos draudimo fondai priskiria kolektyvinio investavimo priemonę, kuri paprastai yra atvira dideliems grynosios vertės asmenims ar įmonėms. investuoti į įvairius vertybinius popierius, naudojant investavimo strategijas.
- Pagrindinis privataus kapitalo objektas yra įsigyti mažas ir finansiškai nelaimingas įmones, tobulinti savo veiklą, panaudojant skirtingas strategijas ir po to pelningai jį parduodant privačiai arba per IPO. Priešingai, pagrindinis rizikos draudimo fondo tikslas yra sukurti maksimalią grąžą, kuri yra mažiau laiko.
- Kadangi tiek privataus kapitalo, tiek rizikos draudimo fondai paneigia didelės rizikos investicijas į saugesnes investicijas. Rizikos lygis yra didelis rizikos draudimo fonduose, palyginti su privataus kapitalo fondais, nes rizikos draudimo fondai linkę gauti kuo didesnę grąžą per labai trumpą laiką
- Privačiojo kapitalo atveju lėšos reinvestuojamos į privačių bendrovių nuosavybę ir skolą, todėl lėšos yra užrakintos mažiausiai 3–5 metų laikotarpiui. Priešingai, rizikos draudimo fondai trumpą laiką investuojami į likvidųjį turtą.
- Privačiame kapitale investicija įmonėje vykdoma tiesiogiai įsigyjant privačią įmonę. Ir atvirkščiai, rizikos draudimo fonduose investicija atliekama labai likvidžiu turtu, kuris yra lengvai konvertuojamas į pinigus, pavyzdžiui, akcijos, obligacijos, valiutos, arbitražas ir kt.
Išvada
Apskritai, privataus kapitalo investicijos yra orientuotos į ilgalaikę investiciją į tikslinį subjektą, nelikvidų turtą. Priešingai, rizikos draudimo fondai yra sutelkti į trumpalaikius likvidaus turto, kuris yra lengvai konvertuojamas į grynuosius pinigus ir nesuteikia tiesioginės įmonės kontrolės.
