Kita vertus, nesisteminė rizika reiškia riziką, kylančią iš kontroliuojamų ir žinomų kintamųjų, kurie yra specifiniai pramonėje ar saugumo srityje.
Sisteminga rizika negali būti pašalinta diversifikuojant portfelį, o diversifikavimas yra naudingas siekiant išvengti sisteminės rizikos. Išsamiai perskaitykite šį straipsnį, kad sužinotumėte apie sisteminio ir nesisteminio pavojaus skirtumus.
Palyginimo diagrama
| Palyginimo pagrindas | Sisteminė rizika | Nereguliarus pavojus |
|---|---|---|
| Reikšmė | Sisteminė rizika - tai pavojus, susijęs su rinkos ar rinkos segmentu. | Nereguliarus pavojus - tai rizika, susijusi su konkrečiu saugumu, įmone ar pramone. |
| Gamta | Nekontroliuojama | Valdomas |
| Faktoriai | Išoriniai veiksniai | Vidiniai veiksniai |
| Poveikis | Didelis vertybinių popierių skaičius rinkoje. | Tik konkreti įmonė. |
| Tipai | Palūkanų rizika, rinkos rizika ir perkamosios galios rizika. | Verslo rizika ir finansinė rizika |
| Apsauga | Turto paskirstymas | Portfelio diversifikavimas |
Sisteminės rizikos apibrėžimas
Sąvoka „sisteminė rizika“ reiškia vertybinių popierių grąžos pokyčius, atsirandančius dėl makroekonominių verslo veiksnių, tokių kaip socialiniai, politiniai ar ekonominiai veiksniai. Tokie svyravimai susiję su viso rinkos grąžos pokyčiais. Sisteminę riziką sukelia vyriausybės politikos pokyčiai, gamtos veiksmai, pvz., Stichinė nelaimė, šalies ūkio pokyčiai, tarptautiniai ekonominiai komponentai ir tt Rizika gali lemti investicijų vertės kritimą per tam tikrą laikotarpį. Jis suskirstytas į tris kategorijas, kurios paaiškinamos taip:
- Palūkanų rizika : rizika, atsirandanti dėl tam tikros palūkanų normos ar palūkanų svyravimų, turinčių įtakos palūkanų vertybiniams popieriams, pvz., Obligacijoms ir obligacijoms.
- Infliacijos rizika : alternatyviai vadinama perkamosios galios rizika, nes tai neigiamai veikia asmens perkamąją galią. Tokia rizika kyla dėl padidėjusių gamybos sąnaudų, darbo užmokesčio padidėjimo ir kt.
- Rinkos rizika : rizika daro įtaką akcijos kainoms, ty kainos nuolat didės arba mažės per tam tikrą laikotarpį kartu su kitomis rinkos dalimis.
Neapibrėžtos rizikos apibrėžimas
Rizika, kylanti dėl įmonės saugumo grįžimo dėl mikroekonominių veiksnių, ty organizacijoje egzistuojančių veiksnių, yra žinoma kaip nesisteminė rizika. Tokį pavojų sukeliantys veiksniai yra susiję su tam tikru įmonės ar pramonės saugumu, todėl tai daro įtaką tik konkrečiai organizacijai. Organizacija gali išvengti rizikos, jei šiuo tikslu imamasi reikiamų veiksmų. Jis buvo suskirstytas į dviejų kategorijų verslo riziką ir finansinę riziką, kaip paaiškinta taip:
- Verslo rizika: rizika, susijusi su vertybiniais popieriais, ar įmonė gali arba gali neveikti. Rizika, kai įmonė veikia žemiau vidurkio, vadinama verslo rizika. Yra keletas veiksnių, lemiančių verslo riziką, pavyzdžiui, vyriausybės politikos pokyčiai, konkurencijos didėjimas, vartotojų skonio ir pageidavimų pokyčiai, pakaitinių produktų kūrimas, technologiniai pokyčiai ir kt.
- Finansinė rizika : alternatyviai vadinama sverto rizika. Pakeitus įmonės kapitalo struktūrą, tai yra finansinė rizika. Skolos ir nuosavybės santykis yra tokios rizikos išraiška.
Pagrindiniai sisteminio ir nesisteminio pavojaus skirtumai
Pagrindiniai sisteminio ir nesisteminio pavojaus skirtumai pateikiami šiuose punktuose:
- Sisteminė rizika - tai nuostolių, susijusių su visa rinka ar rinkos segmentu, galimybė. Nereguliari rizika - rizika, susijusi su konkrečia pramone ar saugumu.
- Sisteminė rizika yra nekontroliuojama, o nesisteminga rizika yra kontroliuojama.
- Sisteminga rizika kyla dėl makroekonominių veiksnių. Kita vertus, nesisteminė rizika kyla dėl mikroekonominių veiksnių.
- Sisteminė rizika daro didelį poveikį vertybinių popierių skaičiui rinkoje. Priešingai, nesisteminė rizika turi įtakos tam tikros bendrovės vertybiniams popieriams.
- Sisteminga rizika gali būti pašalinta keliais būdais, pavyzdžiui, apsidraudimu, turto paskirstymu, Priešingai nei sistemingai rizikai, kuri gali būti pašalinta portfelio diversifikavimo būdu.
- Sisteminė rizika skirstoma į tris kategorijas: palūkanų riziką, rinkos riziką ir perkamosios galios riziką. Skirtingai nuo nesistemingos rizikos, kuri yra padalyta į dvi plačias verslo rizikos ir finansinės rizikos rūšis.
Išvada
Sistemingo ir nesisteminio pavojaus vengimas taip pat yra didelis uždavinys. Kadangi išorės pajėgos yra susijusios su sistemine rizika, jos yra neišvengiamos ir nekontroliuojamos. Be to, jis turi įtakos visai rinkai, tačiau gali būti sumažintas apsidraudžiant ir paskirstant turtą. Kadangi nesisteminę riziką sukelia vidiniai veiksniai, todėl jį galima lengvai kontroliuoti ir išvengti, didele dalimi - portfelio diversifikavimo.
